【摘要】作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)核算體系關(guān)鍵構(gòu)件之一的金融統(tǒng)計(jì)核算體系，能夠綜合反映金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，是國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施體系的重要組成部分。新時(shí)代，我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)核算面臨新的挑戰(zhàn)。為了統(tǒng)籌發(fā)展和安全、推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，應(yīng)立足國(guó)情、放眼世界，參考國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)核算的新標(biāo)準(zhǔn)，加快推動(dòng)我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)核算體系創(chuàng)新，完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，健全資金流量核算體系，建立數(shù)字金融統(tǒng)計(jì)制度，推動(dòng)國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)化，構(gòu)建金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度體系，完善金融穩(wěn)定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，推進(jìn)現(xiàn)代信息技術(shù)賦能金融統(tǒng)計(jì)核算。

【關(guān)鍵詞】金融強(qiáng)國(guó) 金融統(tǒng)計(jì) 資金流量核算 現(xiàn)代信息技術(shù)

【中圖分類號(hào)】F222.3 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【DOI】10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2025.17.009

【作者簡(jiǎn)介】朱啟貴，上海交通大學(xué)中國(guó)金融研究院（高金智庫(kù)）副院長(zhǎng)，上海高級(jí)金融學(xué)院特聘教授、博導(dǎo)。研究方向?yàn)閲?guó)民經(jīng)濟(jì)核算、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)理論與政策，主要著作有《金融調(diào)控與資金流量核算》《區(qū)域協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展》《綠色國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算論》等。

金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，是國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，事關(guān)中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)全局。2023年10月召開的中央金融工作會(huì)議提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”的宏偉目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)“要加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融體制，優(yōu)化金融服務(wù)，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路，推動(dòng)我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐。”[1]2024年1月，習(xí)近平總書記在省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上強(qiáng)調(diào)，“金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)當(dāng)基于強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，具有領(lǐng)先世界的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力和綜合國(guó)力，同時(shí)具備一系列關(guān)鍵核心金融要素，即：擁有強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行、強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的國(guó)際金融中心、強(qiáng)大的金融監(jiān)管、強(qiáng)大的金融人才隊(duì)伍。”[2]習(xí)近平總書記的重要論述指明中國(guó)特色金融發(fā)展之路的前進(jìn)方向，為做好新時(shí)代金融工作、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)提供行動(dòng)指南。

黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視統(tǒng)計(jì)工作，著眼于黨和國(guó)家事業(yè)發(fā)展全局，對(duì)統(tǒng)計(jì)工作作出一系列重大決策部署。習(xí)近平總書記指出，統(tǒng)計(jì)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要綜合性基礎(chǔ)性工作，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要依據(jù)，必須防范統(tǒng)計(jì)造假、弄虛作假，確保統(tǒng)計(jì)資料真實(shí)準(zhǔn)確、完整及時(shí)。[3]作為國(guó)家統(tǒng)計(jì)核算制度體系的關(guān)鍵構(gòu)件之一，金融統(tǒng)計(jì)核算體系綜合反映金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，是國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施體系的重要組成部分。構(gòu)建完善金融統(tǒng)計(jì)核算體系不僅有助于全面監(jiān)測(cè)與評(píng)估金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成效，而且還為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化政策調(diào)控提供關(guān)鍵支撐。其作用具體體現(xiàn)在以下五方面：其一，精準(zhǔn)評(píng)估政策效能。通過標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)采集與統(tǒng)一指標(biāo)口徑，金融統(tǒng)計(jì)能夠動(dòng)態(tài)反映科技金融、綠色金融等關(guān)鍵領(lǐng)域的資金流向與使用效率，為政策效果評(píng)估提供量化依據(jù)。其二，前瞻性風(fēng)險(xiǎn)防控。綜合統(tǒng)計(jì)覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)等金融全業(yè)態(tài)，通過高頻數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)交叉性金融活動(dòng)、金融控股公司等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，增強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與預(yù)警能力。通過對(duì)不良貸款率、逾期還款率等核心指標(biāo)的動(dòng)態(tài)跟蹤，幫助金融機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)敞口。其三，支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。通過納入互聯(lián)網(wǎng)金融、碳金融等新業(yè)態(tài)的統(tǒng)計(jì)核算，金融統(tǒng)計(jì)體系推動(dòng)完善金融產(chǎn)業(yè)鏈，助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。其四，提升資源分配效率。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的多維分析支持金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化資源配置，如通過客戶交易數(shù)據(jù)與儲(chǔ)蓄習(xí)慣分析，精準(zhǔn)匹配區(qū)域性和個(gè)性化金融服務(wù)需求，提高資金使用效率。其五，強(qiáng)化國(guó)家治理能力。國(guó)家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)整合分散的金融數(shù)據(jù)，形成全鏈條數(shù)據(jù)供給體系，既服務(wù)于貨幣政策制定，也為宏觀審慎監(jiān)管提供統(tǒng)一的信息底座。當(dāng)前，我國(guó)金融發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)包括：外部沖擊和全球經(jīng)濟(jì)不確定性、國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防控壓力、金融科技與數(shù)字化轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)、貨幣政策傳導(dǎo)效率瓶頸、金融機(jī)構(gòu)治理能力不足等。為了統(tǒng)籌金融發(fā)展與安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，應(yīng)創(chuàng)新金融統(tǒng)計(jì)核算體系，筑牢金融強(qiáng)國(guó)的統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)。

完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)

黨的二十屆三中全會(huì)審議通過的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》提出，要“開展國(guó)有經(jīng)濟(jì)增加值核算”，“優(yōu)化服務(wù)業(yè)核算”，“健全支撐高質(zhì)量發(fā)展的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)核算體系，加強(qiáng)新經(jīng)濟(jì)新領(lǐng)域納統(tǒng)覆蓋。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)活動(dòng)單位統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)建設(shè)，優(yōu)化總部和分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)辦法，逐步推廣經(jīng)營(yíng)主體活動(dòng)發(fā)生地統(tǒng)計(jì)”，“構(gòu)建碳排放統(tǒng)計(jì)核算體系”。[4]這一系列戰(zhàn)略部署對(duì)推進(jìn)統(tǒng)計(jì)現(xiàn)代化事業(yè)，切實(shí)發(fā)揮統(tǒng)計(jì)工作服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化的作用提出更高要求。金融統(tǒng)計(jì)作為現(xiàn)代金融體系的基礎(chǔ)設(shè)施，是平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防控、連接微觀運(yùn)營(yíng)與宏觀戰(zhàn)略的核心工具。其重要性既體現(xiàn)在對(duì)傳統(tǒng)領(lǐng)域政策的支撐作用，也凸顯于對(duì)新興業(yè)態(tài)的動(dòng)態(tài)適應(yīng)能力。

金融業(yè)統(tǒng)計(jì)體系的主要問題。當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)統(tǒng)計(jì)體系存在的主要問題表現(xiàn)在四個(gè)方面：其一，統(tǒng)計(jì)范圍與指標(biāo)體系存在一定缺陷。一是覆蓋范圍狹窄?，F(xiàn)有統(tǒng)計(jì)主要集中于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，缺乏對(duì)證券、保險(xiǎn)及影子銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性統(tǒng)計(jì)，難以全面反映社會(huì)整體金融運(yùn)行狀況。二是指標(biāo)設(shè)置不完善。統(tǒng)計(jì)指標(biāo)偏重存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，對(duì)資金上存、中間業(yè)務(wù)分類、消費(fèi)貸款細(xì)分領(lǐng)域（如房地產(chǎn)、汽車行業(yè)）等關(guān)鍵指標(biāo)覆蓋不足，影響對(duì)貨幣政策實(shí)施效果的客觀評(píng)估。其二，數(shù)據(jù)質(zhì)量與系統(tǒng)功能仍有短板。一是數(shù)據(jù)銜接不暢。金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)存在橫向分類與縱向分析功能薄弱的問題，報(bào)表科目口徑不統(tǒng)一，導(dǎo)致數(shù)據(jù)整合困難。二是會(huì)計(jì)與統(tǒng)計(jì)不同步。金融會(huì)計(jì)科目調(diào)整與統(tǒng)計(jì)指標(biāo)改革不同步，核算時(shí)間差異進(jìn)一步加劇數(shù)據(jù)失真風(fēng)險(xiǎn)。其三，新興領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)相對(duì)空白。一方面，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管缺失。對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、金融科技等新興業(yè)態(tài)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)尚未形成有效機(jī)制，相關(guān)數(shù)據(jù)采集與分析存在盲區(qū)。另一方面，現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)滯后?，F(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)制度未能適應(yīng)電子支付普及后的貨幣流通結(jié)構(gòu)變化，影響宏觀流動(dòng)性管理的精準(zhǔn)性。其四，功能定位尚存局限性。當(dāng)前統(tǒng)計(jì)體系以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為導(dǎo)向，缺乏與宏觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)的綜合性指標(biāo)設(shè)計(jì)，難以支撐金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范需求。這些問題制約金融數(shù)據(jù)對(duì)政策制定和市場(chǎng)分析的支撐作用。

完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系的現(xiàn)實(shí)舉措。為全方位有效發(fā)揮金融統(tǒng)計(jì)核算體系的功能與作用，服務(wù)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)，應(yīng)加快完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系，確保金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的科學(xué)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性。其一，應(yīng)健全統(tǒng)計(jì)法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)體系。一是完善法律法規(guī)。適時(shí)合理修訂《金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定》等法規(guī)，明確綜合統(tǒng)計(jì)的權(quán)責(zé)邊界，覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等全業(yè)態(tài)。二是統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。制定跨部門、跨市場(chǎng)的統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)口徑和分類標(biāo)準(zhǔn)（如資產(chǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)暴露、資金流向等），避免數(shù)據(jù)割裂。三是納入宏觀審慎框架。將金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)與宏觀審慎評(píng)估掛鉤，強(qiáng)化統(tǒng)計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的支持。其二，應(yīng)構(gòu)建全覆蓋的統(tǒng)計(jì)體系。一方面，應(yīng)擴(kuò)大統(tǒng)計(jì)范圍。覆蓋傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、非銀機(jī)構(gòu)（如信托、理財(cái)、私募）、金融基礎(chǔ)設(shè)施（支付清算、交易所）及新型金融業(yè)態(tài)（如金融科技、數(shù)字貨幣）。另一方面，應(yīng)深化重點(diǎn)領(lǐng)域。在資管產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)方面，實(shí)現(xiàn)全鏈條資金流向追蹤，穿透至底層資產(chǎn)。在交叉性金融業(yè)務(wù)方面，監(jiān)測(cè)同業(yè)、表外、嵌套交易的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。在地方政府債務(wù)與隱性債務(wù)方面，整合財(cái)政與金融數(shù)據(jù)，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其三，應(yīng)強(qiáng)化數(shù)據(jù)共享與協(xié)調(diào)機(jī)制。第一，建立中央數(shù)據(jù)庫(kù)。由中國(guó)人民銀行或中央金融委員會(huì)牽頭搭建“金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)信息平臺(tái)”，整合國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局等部門數(shù)據(jù)。第二，打破信息孤島。通過立法或行政手段強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)，明確共享權(quán)限和保密要求。第三，加強(qiáng)跨部門協(xié)作。建立定期會(huì)商機(jī)制，協(xié)調(diào)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)管與宏觀經(jīng)濟(jì)部門的需求。其四，應(yīng)提升數(shù)據(jù)質(zhì)量與時(shí)效性。一是建立標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)采集。推廣自動(dòng)化報(bào)送系統(tǒng)（如可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言），減少人工干預(yù)。二是形成數(shù)據(jù)校驗(yàn)機(jī)制。引入人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證（如比對(duì)交易記錄與報(bào)表數(shù)據(jù)）。三是加強(qiáng)高頻監(jiān)測(cè)。對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和關(guān)鍵市場(chǎng)（如債券、外匯）實(shí)施實(shí)時(shí)或“T＋1”統(tǒng)計(jì)。其五，應(yīng)加強(qiáng)科技賦能。一方面，應(yīng)用金融科技。利用區(qū)塊鏈技術(shù)確保數(shù)據(jù)不可篡改，追蹤資金流向。運(yùn)用自然語(yǔ)言處理分析非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)（如輿情、監(jiān)管文件）。另一方面，應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型（如杠桿率、流動(dòng)性錯(cuò)配、傳染效應(yīng)模擬）。其六，應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估功能。第一，建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。開發(fā)綜合風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)（如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)聚合指標(biāo)）。第二，加強(qiáng)壓力測(cè)試與情景分析。基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行極端情景模擬（如房地產(chǎn)泡沫破裂、跨境資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)）。其七，應(yīng)強(qiáng)化國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。一是對(duì)接國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。遵循如國(guó)際貨幣基金組織頒布的《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》、金融穩(wěn)定理事會(huì)提出的數(shù)據(jù)缺口倡議等國(guó)際準(zhǔn)則。二是實(shí)現(xiàn)跨境數(shù)據(jù)共享。加強(qiáng)與其他國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)交換，監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)和外債風(fēng)險(xiǎn)。通過以上措施，可構(gòu)建覆蓋全面、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、高效安全的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供堅(jiān)實(shí)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)支撐。

健全資金流量核算體系

我國(guó)資金流量核算體系面臨新挑戰(zhàn)。資金流量核算是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的重要組成部分，它通過描述整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程以及相伴隨的資金運(yùn)動(dòng)，提供宏觀經(jīng)濟(jì)分析的重要工具，是國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施體系的重要組成部分。資金流量表反映各機(jī)構(gòu)部門收入的分配和使用、資金的籌集和運(yùn)用情況，助力理解和分析經(jīng)濟(jì)交易、社會(huì)資金的流向、流量、余缺及其調(diào)劑平衡等問題。資金流量核算在實(shí)際應(yīng)用中，可以通過構(gòu)建金融穩(wěn)定監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和宏觀金融政策框架，支持貨幣政策決策與實(shí)施、維護(hù)金融穩(wěn)定、實(shí)施金融監(jiān)管等。

在我國(guó)，中國(guó)人民銀行和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局負(fù)責(zé)資金流量核算工作。其中，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)編制金融交易表，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局負(fù)責(zé)編制非金融交易表。2008年國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)與蔓延的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)深刻表明，金融統(tǒng)計(jì)體系在監(jiān)測(cè)危機(jī)發(fā)生和影響的廣度、速度與嚴(yán)重性方面仍有不足。因缺乏新興金融工具的統(tǒng)計(jì)信息，復(fù)雜結(jié)構(gòu)產(chǎn)品可引發(fā)交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)；因早期預(yù)警指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)信息覆蓋不全，常用的金融穩(wěn)健指標(biāo)在危機(jī)狀況下不能示警，風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)率指標(biāo)在危機(jī)前甚至處于低點(diǎn)；因部門間交叉關(guān)聯(lián)統(tǒng)計(jì)信息缺失，金融危機(jī)的影響范圍可能擴(kuò)大，由金融體系快速擴(kuò)散至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并進(jìn)一步向國(guó)外蔓延。防控金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)注重從全系統(tǒng)層面持續(xù)監(jiān)測(cè)金融信息。國(guó)際上，為避免金融危機(jī)再次發(fā)生，國(guó)際貨幣基金組織、國(guó)際清算銀行、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織等國(guó)際組織敦促各國(guó)及經(jīng)濟(jì)體盡快建立及時(shí)、可比的金融統(tǒng)計(jì)體系。為了科學(xué)反映國(guó)家及經(jīng)濟(jì)體的金融發(fā)展?fàn)顩r、準(zhǔn)確揭示資金如何在各機(jī)構(gòu)部門中運(yùn)行、全面展示經(jīng)濟(jì)實(shí)體間債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不僅要進(jìn)一步細(xì)分資金流量賬戶中的機(jī)構(gòu)部門和金融工具，而且要實(shí)現(xiàn)資金流量與存量協(xié)調(diào)一致。

隨著世界經(jīng)濟(jì)金融格局的深刻變革和我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)資金流量核算體系面臨新的挑戰(zhàn)。一方面，金融科技迅猛發(fā)展催生數(shù)字貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融業(yè)態(tài)，金融產(chǎn)品和服務(wù)模式不斷創(chuàng)新，金融體系的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制發(fā)生顯著變化；另一方面，全球經(jīng)濟(jì)金融一體化程度不斷加深，跨境資本流動(dòng)規(guī)模擴(kuò)大、速度加快，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和復(fù)雜性明顯增強(qiáng)。與此同時(shí)，我國(guó)金融業(yè)改革開放持續(xù)深化，金融市場(chǎng)雙向開放步伐加快，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和效率不斷提升。這些變化對(duì)傳統(tǒng)金融統(tǒng)計(jì)核算的理論框架、方法體系和實(shí)踐操作都提出新的挑戰(zhàn)。

加快健全資金流量核算體系。資金流量核算工作需與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新和完善，以更好地適應(yīng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的要求。特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，資金流量在監(jiān)測(cè)貨幣金融政策效果、識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資源配置等方面的作用更加凸顯。我們要錨定中國(guó)式現(xiàn)代化的目標(biāo)與任務(wù)，參考國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家資金流量核算的經(jīng)驗(yàn)，加快健全我國(guó)資金流量核算體系。一要健全資金流量核算框架體系。完善資金流量核算的基本框架，改進(jìn)編制準(zhǔn)則，拓展核算方法。根據(jù)全球金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢(shì)，聚焦金融“五篇大文章”，科學(xué)細(xì)分資金流量核算體系的機(jī)構(gòu)部門和金融工具，務(wù)必包括機(jī)構(gòu)部門的重要子部門和所有新型金融工具。二要完善資金流量核算“二維賬戶”。構(gòu)建包含機(jī)構(gòu)大部門和小部門，大類和小類金融工具的資金流量核算框架，充分體現(xiàn)全球金融發(fā)展的全貌和我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融特色。三要建立基于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的資金流量核算體系的調(diào)和賬戶。根據(jù)國(guó)民賬戶體系重估價(jià)和資產(chǎn)物量其他變化的原則與方法，構(gòu)建我國(guó)資金流量核算體系的調(diào)和賬戶。四要建立三維資金流量賬戶。通過三維資金流量賬戶，記錄交易對(duì)手方信息，全面反映機(jī)構(gòu)部門的金融交易對(duì)象。這有助于分析新增融資的融資結(jié)構(gòu)和資金流動(dòng)路徑，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)能力。五要完善存量與流量協(xié)同機(jī)制。加快編制完整的國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表，并與資金流量表聯(lián)動(dòng)，形成“存量—流量”一體化核算體系。六要提升資金流量核算數(shù)據(jù)的時(shí)效性。從全球看，發(fā)達(dá)國(guó)家及經(jīng)濟(jì)體的資金流量賬戶的時(shí)效性強(qiáng)，能夠有效地服務(wù)宏觀經(jīng)濟(jì)治理。比如，美國(guó)從1952年開始發(fā)布資金流量賬戶季度數(shù)據(jù)；歐洲資金流量季度賬戶滯后4個(gè)月發(fā)布，年度賬戶滯后10個(gè)月發(fā)布；日本資金流量賬戶數(shù)據(jù)按季度公布，初步數(shù)據(jù)于報(bào)告期3個(gè)月后公布，最終數(shù)據(jù)于報(bào)告期6個(gè)月后公布。我國(guó)要不斷提升統(tǒng)計(jì)能力，加快提高資金流量賬戶發(fā)布的時(shí)效性，以有效服務(wù)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)、支撐國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

建立健全數(shù)字金融統(tǒng)計(jì)制度

數(shù)字金融的內(nèi)涵。數(shù)字金融是由金融科技發(fā)展而來的概念。2018年，世界銀行和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)表的研究報(bào)告《全球視野下的中國(guó)普惠金融：實(shí)踐、經(jīng)驗(yàn)與挑戰(zhàn)》，其中將數(shù)字金融定義為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新提供商在金融服務(wù)的交付中運(yùn)用數(shù)字技術(shù)的業(yè)務(wù)模式。近年來，學(xué)術(shù)界掀起數(shù)字金融理論與實(shí)踐問題研究熱潮，關(guān)于數(shù)字金融的內(nèi)涵，黃益平和黃卓?jī)晌粚W(xué)者將數(shù)字金融定義為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資、支付、投資和其他新型金融業(yè)務(wù)模式。[5]總括而言，數(shù)字金融是以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)，融合數(shù)據(jù)要素與金融服務(wù)，通過線上化、智能化方式重構(gòu)金融服務(wù)的業(yè)態(tài)模式。其內(nèi)涵包括三個(gè)維度：其一，技術(shù)基礎(chǔ)與核心要素。依托互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等新一代信息技術(shù)，并將數(shù)據(jù)資源視為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，形成科技與數(shù)據(jù)的雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式。這一模式推動(dòng)金融組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和服務(wù)形態(tài)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)智能社會(huì)發(fā)展需求。其二，服務(wù)模式創(chuàng)新。表現(xiàn)為線上化、平臺(tái)化和智能化的多元服務(wù)形態(tài)，打破傳統(tǒng)金融服務(wù)壁壘。比如，通過數(shù)字應(yīng)收賬款確權(quán)平臺(tái)或場(chǎng)景金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用評(píng)估與融資服務(wù)的高效匹配。其三，業(yè)態(tài)屬性。數(shù)字金融既是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融與科技深度融合的產(chǎn)物，也是傳統(tǒng)金融通過數(shù)字化手段重構(gòu)服務(wù)邊界的過程。其范疇既涵蓋第三方支付、數(shù)字貨幣等新型服務(wù)，也包含金融機(jī)構(gòu)自身的技術(shù)賦能轉(zhuǎn)型。從發(fā)展脈絡(luò)看，數(shù)字金融經(jīng)歷從互聯(lián)網(wǎng)金融到區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動(dòng)的范式躍遷，逐步形成“數(shù)字身份—數(shù)字貨幣—數(shù)字資產(chǎn)”的完整生態(tài)鏈，并上升為國(guó)家金融戰(zhàn)略的重要組成部分。在區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能等新興技術(shù)快速發(fā)展、客戶需求發(fā)生明顯變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，數(shù)字金融的出現(xiàn)可加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的有效配置，縮短金融機(jī)構(gòu)與客戶之間的距離，使得原本無(wú)法享受到金融服務(wù)的群體能夠以較低的成本輕松獲得這些服務(wù)，從而大幅提高金融服務(wù)的普及性和便捷性，推動(dòng)金融服務(wù)的創(chuàng)新和效率提升。

數(shù)字金融發(fā)展給全球金融體系帶來深刻變革。數(shù)字經(jīng)濟(jì)構(gòu)建金融新生態(tài)，[6]數(shù)字金融涉及數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則制定、全球貨幣與支付系統(tǒng)變革、數(shù)據(jù)跨境流通與治理、數(shù)字貿(mào)易等領(lǐng)域，將深刻影響全球金融格局和經(jīng)濟(jì)秩序。全球主要經(jīng)濟(jì)體均大力支持?jǐn)?shù)字金融發(fā)展，比如，美國(guó)、歐盟、英國(guó)、新加坡、韓國(guó)等都將數(shù)字金融作為重要的國(guó)家戰(zhàn)略，積極制定相關(guān)政策法規(guī)。數(shù)字金融作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的核心驅(qū)動(dòng)力，正在重構(gòu)金融服務(wù)模式與產(chǎn)業(yè)生態(tài)格局。發(fā)展數(shù)字金融將成為提高國(guó)家金融國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑，成為大國(guó)博弈的重要角力場(chǎng)。

在我國(guó)，數(shù)字金融為金融“五篇大文章”的基礎(chǔ)篇章，是金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的重要抓手之一。金融“五篇大文章”對(duì)應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的五個(gè)領(lǐng)域，數(shù)字金融一方面對(duì)應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合；另一方面要解決科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融領(lǐng)域的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，重塑金融體系。2024年11月，中國(guó)人民銀行等七部門發(fā)布的《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》確立數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。這項(xiàng)行動(dòng)方案提出：“到2027年底，基本建成與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度適應(yīng)的金融體系。金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得積極成效，數(shù)字化經(jīng)營(yíng)管理能力明顯增強(qiáng)。形成數(shù)字金融和科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融協(xié)同發(fā)展的良好局面”，“推動(dòng)數(shù)字技術(shù)在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)實(shí)融合等‘五篇大文章’服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)效”。[7]數(shù)字金融不僅可以為科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)實(shí)融合賦能，合力解決各自領(lǐng)域面臨的難點(diǎn)與痛點(diǎn)，促進(jìn)這些領(lǐng)域協(xié)調(diào)發(fā)展，而且其融入數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)，可以促進(jìn)數(shù)字與實(shí)體融合的數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。數(shù)字金融的快速發(fā)展給傳統(tǒng)金融統(tǒng)計(jì)核算體系帶來深遠(yuǎn)影響，既提升效率和數(shù)據(jù)豐富性，也提出新的挑戰(zhàn)和問題：其一，統(tǒng)計(jì)邊界模糊化。數(shù)字金融催生新型金融業(yè)態(tài)（如P2P網(wǎng)貸、加密貨幣、第三方支付），這些業(yè)務(wù)往往游離于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)范圍之外，導(dǎo)致金融總量（如廣義貨幣總量、社會(huì)融資規(guī)模）的測(cè)算失真。比如，支付寶、微信支付等第三方支付平臺(tái)的資金流動(dòng)未完全納入中央銀行支付體系統(tǒng)計(jì)。其二，數(shù)據(jù)來源碎片化。數(shù)字金融數(shù)據(jù)分散于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、非銀機(jī)構(gòu)及區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，以銀行為核心的傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)體系難以全面覆蓋。數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，存在重復(fù)計(jì)算或遺漏風(fēng)險(xiǎn)（如跨平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品的嵌套投資）。其三，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)難度增加。數(shù)字金融的高頻交易、跨境流動(dòng)和匿名性（如去中心化金融）加劇金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性和傳染性，傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)存在滯后性，難以滿足實(shí)時(shí)監(jiān)管需求。比如，加密貨幣市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)可能通過杠桿效應(yīng)傳導(dǎo)至傳統(tǒng)金融領(lǐng)域。其四，核算方法不適應(yīng)。傳統(tǒng)金融統(tǒng)計(jì)以機(jī)構(gòu)分類為主，而數(shù)字金融更強(qiáng)調(diào)功能和行為分類（如“場(chǎng)景金融”），現(xiàn)有核算框架難以準(zhǔn)確反映金融活動(dòng)的實(shí)質(zhì)。

建立健全數(shù)字金融統(tǒng)計(jì)制度。為應(yīng)對(duì)數(shù)字金融帶來的挑戰(zhàn)，亟須從以下方面建立健全數(shù)字金融統(tǒng)計(jì)制度：第一，重構(gòu)統(tǒng)計(jì)邊界與分類標(biāo)準(zhǔn)。將數(shù)字金融業(yè)態(tài)（如互聯(lián)網(wǎng)貸款、數(shù)字資產(chǎn)）明確納入金融統(tǒng)計(jì)范疇，制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際貨幣基金組織在第7版《國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)》中明確將比特幣等加密貨幣歸類為“非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)”（類似黃金、藝術(shù)品），而穩(wěn)定幣（如泰達(dá)幣）則被歸入“金融賬戶”（類似股票、債券）。第二，建立協(xié)同化數(shù)據(jù)共享機(jī)制。推動(dòng)“監(jiān)管科技（RegTech）”應(yīng)用，打通金融機(jī)構(gòu)、科技平臺(tái)與監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)接口，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)報(bào)送。第三，探索區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)據(jù)確權(quán)與溯源中的應(yīng)用，確保數(shù)據(jù)真實(shí)性。第四，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。引入高頻數(shù)據(jù)（如支付流水、網(wǎng)絡(luò)借貸違約率）構(gòu)建動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)模型，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。利用大數(shù)據(jù)分析識(shí)別資金異常流動(dòng)（如虛擬貨幣洗錢行為）。第五，革新核算方法論。從“機(jī)構(gòu)法”轉(zhuǎn)向“功能法”統(tǒng)計(jì)，注重金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非組織形式。比如，歐盟《數(shù)字金融包》提出按業(yè)務(wù)屬性（如支付、信貸）而非機(jī)構(gòu)類型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。第六，加強(qiáng)國(guó)際協(xié)調(diào)。數(shù)字金融具有跨境性，需推動(dòng)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌（如金融行動(dòng)特別工作組對(duì)虛擬資產(chǎn)的監(jiān)管建議）。數(shù)字金融的滲透將加速金融統(tǒng)計(jì)從“靜態(tài)匯總”向“動(dòng)態(tài)追蹤”轉(zhuǎn)型。我國(guó)需構(gòu)建“全口徑、實(shí)時(shí)化、智能化”的統(tǒng)計(jì)體系，同時(shí)平衡數(shù)據(jù)覆蓋與隱私保護(hù)的關(guān)系。中國(guó)人民銀行和國(guó)家統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)需保持技術(shù)敏捷性，以應(yīng)對(duì)持續(xù)演變的數(shù)字金融生態(tài)。

推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系創(chuàng)新發(fā)展

國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的演進(jìn)歷程。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系是以國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)整體為對(duì)象的宏觀核算系統(tǒng)，通過標(biāo)準(zhǔn)化賬戶、指標(biāo)和分類方法，系統(tǒng)反映社會(huì)再生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其相互關(guān)系。其核心功能在于量化記錄生產(chǎn)、分配、消費(fèi)等環(huán)節(jié)，為宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供數(shù)據(jù)支撐。歷史上，聯(lián)合國(guó)等國(guó)際組織推薦過兩種國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系：一種是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)國(guó)家普遍采用的物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系；另一種是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家采用的國(guó)民賬戶體系。兩種體系最本質(zhì)的區(qū)別是所依據(jù)的基本理論不同。物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系強(qiáng)調(diào)物質(zhì)生產(chǎn)概念，只把物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)作為生產(chǎn)核算的基礎(chǔ)；國(guó)民賬戶體系采用全面生產(chǎn)的概念，包括所有產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)。20世紀(jì)80年代后期，隨著蘇聯(lián)解體和經(jīng)濟(jì)互助委員會(huì)解散，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)國(guó)家紛紛改革轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系失去生存土壤和發(fā)展空間，進(jìn)而走向消亡。1993年，聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)委員會(huì)第27屆會(huì)議通過取消物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系制度的提案，世界各國(guó)及地區(qū)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系統(tǒng)一為國(guó)民賬戶體系制度。新中國(guó)成立以來，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段，1949～1978年為物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系階段。仿效蘇聯(lián)模式，建立以五大物質(zhì)生產(chǎn)部門為核心的社會(huì)總產(chǎn)值核算體系，1956年形成完整物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系；第二階段，1978～1992年為過渡轉(zhuǎn)型期。我國(guó)逐步引入國(guó)民賬戶體系要素，1985年啟動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值核算，1987年建立投入產(chǎn)出表，實(shí)現(xiàn)物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系與國(guó)民賬戶體系雙軌運(yùn)行；第三階段，1992年以來國(guó)民賬戶體系逐步標(biāo)準(zhǔn)化。1992年正式實(shí)施新核算體系《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（試行方案）》，2002年發(fā)布《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（2002）》規(guī)范化文本，2016年發(fā)布新版《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（2016）》，銜接國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的當(dāng)代發(fā)展。近年來，受全球化、數(shù)字化、金融創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型及國(guó)際協(xié)調(diào)等因素的影響，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系面臨新挑戰(zhàn)、新問題。從2020年起，聯(lián)合國(guó)、國(guó)際貨幣基金組織、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織、歐盟委員會(huì)和世界銀行五個(gè)國(guó)際組織共同修訂2008版國(guó)民賬戶體系，國(guó)際貨幣基金組織負(fù)責(zé)修改第6版《國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)》。經(jīng)過5年的修訂，形成第6版國(guó)民賬戶體系（簡(jiǎn)稱“2025版國(guó)民賬戶體系”）。2025年3月，聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)委員會(huì)第56屆會(huì)議通過并發(fā)布2025版國(guó)民賬戶體系。與此同時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織發(fā)布第7版《國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)》。這兩份國(guó)際統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)作為世界各國(guó)、經(jīng)濟(jì)體及地區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算工作的指南性文件，為經(jīng)濟(jì)和金融統(tǒng)計(jì)核算提出新方案、新標(biāo)準(zhǔn)和新要求。為更好地了解金融風(fēng)險(xiǎn)和金融體系的脆弱性，2025版國(guó)民賬戶體系建議對(duì)金融公司部門、特定金融工具進(jìn)行更詳細(xì)的細(xì)分，并說明在需要單獨(dú)識(shí)別時(shí)，將其他子部門和工具作為補(bǔ)充項(xiàng)目進(jìn)行劃分。2025版國(guó)民賬戶體系包括三種金融衍生品細(xì)分：第一，按市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分——作為標(biāo)準(zhǔn)細(xì)分；第二，按工具細(xì)分——作為補(bǔ)充細(xì)分；第三，按交易場(chǎng)所細(xì)分——作為補(bǔ)充細(xì)分。此外，該體系指出掌握與外幣掛鉤的衍生品名義價(jià)值的貨幣構(gòu)成信息，具有重要作用。對(duì)信托和類似安排增強(qiáng)指導(dǎo)，包括對(duì)房地產(chǎn)投資信托處理的具體建議。對(duì)保險(xiǎn)和養(yǎng)老金的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行多項(xiàng)改進(jìn)。除了2008版國(guó)民賬戶體系中的補(bǔ)充表格顯示所有養(yǎng)老金計(jì)劃的養(yǎng)老金權(quán)益金額（無(wú)論是否包括在經(jīng)濟(jì)賬戶序列中）外，2025版國(guó)民賬戶體系還建議編制一份關(guān)于家庭退休資源的補(bǔ)充表格。引入明確的指導(dǎo)，以編制負(fù)債頭寸名義價(jià)值的債務(wù)證券存量作為補(bǔ)充項(xiàng)目，包括將其與資產(chǎn)負(fù)債表中相應(yīng)的市場(chǎng)價(jià)值條目進(jìn)行核對(duì)。作為補(bǔ)充表格，更加注重“從誰(shuí)到誰(shuí)表”，這些表格顯示經(jīng)濟(jì)部門之間，以及與世界其他地區(qū)之間的金融活動(dòng)。

第7版《國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)》正式將比特幣等加密貨幣納入國(guó)際收支平衡表。這一歷史性決策，標(biāo)志著加密貨幣從邊緣實(shí)驗(yàn)走向全球金融舞臺(tái)中央，或?qū)⒅厮芪磥頂?shù)十年的經(jīng)濟(jì)格局。根據(jù)第7版《國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)》標(biāo)準(zhǔn)，加密貨幣被劃分為兩類：一是可替代代幣（如比特幣），無(wú)對(duì)應(yīng)負(fù)債，歸類為“非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)”，在資本賬戶中單獨(dú)記錄；二是不可替代代幣（如非同質(zhì)化代幣），需結(jié)合具體應(yīng)用場(chǎng)景分類，可能被視作無(wú)形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)。此外，由負(fù)債支持的穩(wěn)定幣（如泰達(dá)幣）則被定義為金融工具，需與傳統(tǒng)金融資產(chǎn)統(tǒng)一監(jiān)管。這一分類體系不僅為各國(guó)央行提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，更意味著加密貨幣正式獲得“官方認(rèn)證”。未來，跨境交易、投資數(shù)據(jù)將更透明，國(guó)際貨幣基金組織可借此監(jiān)測(cè)全球資本流動(dòng)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著2025版國(guó)民賬戶體系和第7版《國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)》的實(shí)施，國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)核算將更加動(dòng)態(tài)化、精細(xì)化，為政策制定和市場(chǎng)分析提供更精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)支持。我國(guó)要立足國(guó)情，參考國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加快健全金融統(tǒng)計(jì)核算制度方法，推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系創(chuàng)新發(fā)展。

構(gòu)建金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度體系

構(gòu)建金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度體系的理論意義與現(xiàn)實(shí)價(jià)值。信息職能、咨詢職能和監(jiān)督職能是統(tǒng)計(jì)的主要職能，它們相互作用并構(gòu)成有機(jī)整體。信息職能表現(xiàn)為通過科學(xué)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系和調(diào)查方法，系統(tǒng)采集、處理、傳輸和提供以數(shù)據(jù)為特征的社會(huì)經(jīng)濟(jì)信息，反映經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r。咨詢職能體現(xiàn)在利用統(tǒng)計(jì)信息資源，通過綜合分析或?qū)ｎ}研究，為決策和管理提供科學(xué)建議與對(duì)策方案。監(jiān)督職能呈現(xiàn)為通過統(tǒng)計(jì)調(diào)查與分析，監(jiān)測(cè)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、科技運(yùn)行狀態(tài)，實(shí)施定量檢查與預(yù)警，確保發(fā)展符合客觀規(guī)律。信息職能是基礎(chǔ)，咨詢職能是深化，監(jiān)督職能是拓展，三者協(xié)同發(fā)揮統(tǒng)計(jì)在國(guó)家治理中的“晴雨表”“測(cè)量?jī)x”作用。統(tǒng)計(jì)測(cè)度可以獲取豐富的信息、支撐決策、服務(wù)監(jiān)督，因而是統(tǒng)計(jì)職能發(fā)揮的重要前提條件。

構(gòu)建金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度體系，有助于評(píng)價(jià)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的進(jìn)程與效果，因此具有重要理論意義與現(xiàn)實(shí)價(jià)值。具體而言：其一，準(zhǔn)確評(píng)估金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能。一方面，量化分析政策傳導(dǎo)效果。通過構(gòu)建多維統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系（如宏觀杠桿率、社會(huì)融資規(guī)模等），可動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)貨幣政策和信貸工具對(duì)科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型等關(guān)鍵領(lǐng)域的支持效果，為優(yōu)化資源配置提供數(shù)據(jù)支撐。另一方面，破解區(qū)域發(fā)展失衡問題。統(tǒng)計(jì)測(cè)度可精準(zhǔn)識(shí)別城鄉(xiāng)、區(qū)域間的金融服務(wù)缺口，為普惠金融政策精準(zhǔn)投放提供依據(jù)。通過中小企業(yè)融資覆蓋率、“三農(nóng)”信貸滲透率等指標(biāo)，能針對(duì)性調(diào)整信貸機(jī)制，縮小發(fā)展差距。其二，強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控能力。一是實(shí)行全鏈條風(fēng)險(xiǎn)穿透式監(jiān)測(cè)。依托國(guó)家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)和統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)體系可實(shí)時(shí)捕捉跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)的影子銀行、資產(chǎn)泡沫等風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警精度。宏觀審慎統(tǒng)計(jì)框架的完善，則為逆周期調(diào)節(jié)提供決策依據(jù)。二是實(shí)現(xiàn)監(jiān)管協(xié)同性突破。綜合統(tǒng)計(jì)體系打破“數(shù)據(jù)孤島”，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)可穿透式追蹤金融產(chǎn)品全生命周期風(fēng)險(xiǎn)，遏制監(jiān)管套利行為。如資管產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)制度的突破性進(jìn)展顯著增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置能力。其三，提升國(guó)際金融治理話語(yǔ)權(quán)。一方面，對(duì)標(biāo)國(guó)際提升競(jìng)爭(zhēng)力?；趪?guó)際可比較性指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)測(cè)度（如金融高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)），客觀展現(xiàn)中國(guó)金融體系效能，支撐參與國(guó)際規(guī)則制定。另一方面，引導(dǎo)跨境資本流動(dòng)。透明、可比的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)增強(qiáng)境外投資者信心，推動(dòng)人民幣資產(chǎn)納入國(guó)際指數(shù)，并通過監(jiān)測(cè)跨境資本流向優(yōu)化國(guó)際資源配置。其四，驅(qū)動(dòng)國(guó)家治理現(xiàn)代化升級(jí)。一是構(gòu)建科學(xué)決策基礎(chǔ)。標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)處理為貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)同提供量化依據(jù)。比如，通過宏觀杠桿率測(cè)算平衡穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。二是提升數(shù)字化監(jiān)管能力。融合區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)，構(gòu)建實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，顯著提升對(duì)支付清算、數(shù)字貨幣等新興領(lǐng)域的監(jiān)管效能。統(tǒng)計(jì)生產(chǎn)方式的數(shù)字化變革，推動(dòng)全流程智能化升級(jí)。其五，加速經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。一方面，提高創(chuàng)新與綠色轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)力。專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)（如科技金融投入產(chǎn)出比、綠色信貸占比）可量化評(píng)估金融支持節(jié)能減排、技術(shù)研發(fā)的效率，加速“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。另一方面，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。通過金融資源配置效率分析，識(shí)別傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)瓶頸與新興產(chǎn)業(yè)融資痛點(diǎn)，引導(dǎo)資金向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)傾斜，提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性。

構(gòu)建金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度體系的實(shí)踐路徑。統(tǒng)計(jì)測(cè)度的基本作用是通過數(shù)據(jù)的系統(tǒng)性收集、整理與分析，客觀揭示經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等領(lǐng)域的實(shí)際運(yùn)行狀態(tài)及變化規(guī)律，為后續(xù)管理決策提供基礎(chǔ)性信息支撐。根據(jù)統(tǒng)計(jì)測(cè)度理論與方法，構(gòu)建金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度體系。第一，設(shè)計(jì)金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)體系。以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，貫徹黨的二十大、黨的二十屆三中全會(huì)和中央金融工作會(huì)議精神，遵守中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)家金融監(jiān)管總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯局聯(lián)合印發(fā)的《金融“五篇大文章”總體統(tǒng)計(jì)制度（試行）》，[8]聚焦金融“五篇大文章”和“六個(gè)強(qiáng)大”[9]，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)指標(biāo)理論，堅(jiān)持科學(xué)性、可操作性、可比較性和可獲得性的原則，利用政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)體系。第二，實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)無(wú)量綱化。將有量綱的統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)通過數(shù)學(xué)變換轉(zhuǎn)換為無(wú)量綱指標(biāo)，以便不同單位或量級(jí)的指標(biāo)能夠進(jìn)行比較和綜合。第三，編制金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指數(shù)。由于單個(gè)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)只能提供單方面的信息，不能全面反映金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的總體情況，因此，要在金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用主觀賦權(quán)和客觀賦權(quán)方法，先為每個(gè)金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)賦權(quán)，然后對(duì)金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指標(biāo)體系綜合加權(quán)平均，建立金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度指數(shù)。第四，綜合測(cè)度金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)狀況。從靜態(tài)上，統(tǒng)計(jì)測(cè)度金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)成效，既可進(jìn)行國(guó)內(nèi)地區(qū)間橫向比較分析，也可進(jìn)行國(guó)際比較分析與評(píng)價(jià)；在動(dòng)態(tài)上，統(tǒng)計(jì)測(cè)度國(guó)家金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)成效，可進(jìn)行動(dòng)態(tài)比較分析與評(píng)價(jià)。通過比較分析與評(píng)價(jià)，既可以展示金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)取得的成效，又可以發(fā)現(xiàn)存在的問題與不足，還可以明確進(jìn)一步努力的方向，支撐黨和政府決策?？傊?，金融強(qiáng)國(guó)統(tǒng)計(jì)測(cè)度體系既是風(fēng)險(xiǎn)防控的預(yù)警“雷達(dá)”，也是資源配置的智能“導(dǎo)航”，其建設(shè)成效直接決定金融治理現(xiàn)代化水平。

完善金融穩(wěn)定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)

近年來，全球金融體系面臨疫情沖擊、地緣政治動(dòng)蕩與數(shù)字化創(chuàng)新的三重挑戰(zhàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性顯著增強(qiáng)。金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、復(fù)雜性、突發(fā)性、傳染性、危害性強(qiáng)，需要早發(fā)現(xiàn)、早處置。當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)正處于深化改革開放的關(guān)鍵階段，影子銀行擴(kuò)張、跨境資本波動(dòng)及金融市場(chǎng)互聯(lián)性升級(jí)，金融領(lǐng)域面臨著一系列新問題和新挑戰(zhàn)，風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較多，防范化解各類金融風(fēng)險(xiǎn)是金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重點(diǎn)工作之一。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：“堅(jiān)持統(tǒng)籌金融開放和安全”，“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融立業(yè)之本”，“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)，也是金融工作的永恒主題。”[10]深刻闡釋開放與安全之間的辯證關(guān)系，為統(tǒng)籌做好金融開放與安全指明方向。

為了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融安全，我國(guó)亟待構(gòu)建科學(xué)高效的金融穩(wěn)定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。構(gòu)建金融穩(wěn)定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)是維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)健運(yùn)行、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的核心任務(wù)。應(yīng)整合多維度數(shù)據(jù)、建立科學(xué)指標(biāo)框架，并實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)預(yù)警與政策聯(lián)動(dòng)。完整的金融穩(wěn)定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)由四個(gè)方面組成：其一，明確統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的目標(biāo)。一是涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、影子銀行、金融市場(chǎng)等全領(lǐng)域；二是實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)金融體系，及時(shí)捕捉風(fēng)險(xiǎn)苗頭；三是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑和潛在沖擊，加強(qiáng)前瞻預(yù)警；四是為宏觀審慎管理、貨幣金融政策制定等提供數(shù)據(jù)支持。

其二，設(shè)計(jì)核心框架。第一，確立統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)維度。在機(jī)構(gòu)維度上，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)銀行資本充足率、保險(xiǎn)償付能力、券商杠桿率、影子銀行規(guī)模等；在市場(chǎng)維度上，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)股市／債市波動(dòng)率、流動(dòng)性指標(biāo)、外匯市場(chǎng)壓力、衍生品風(fēng)險(xiǎn)敞口等；在宏觀經(jīng)濟(jì)維度上，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)債務(wù)／GDP比率、房?jī)r(jià)收入比、信貸增速與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增速偏離度等；在跨境維度上，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)外債期限結(jié)構(gòu)、短期跨境資本流動(dòng)、匯率預(yù)期等。第二，建立統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括存貸比、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率；杠桿風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括宏觀杠桿率（部門債務(wù)／GDP）、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張速度。傳染性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)關(guān)聯(lián)度、共同風(fēng)險(xiǎn)敞口（如房地產(chǎn)貸款集中度）；市場(chǎng)壓力指標(biāo)包括VIX恐慌指數(shù)、債券利差、匯率波動(dòng)率。第三，整合數(shù)據(jù)來源。主要包括機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)定期報(bào)表；市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)：交易所、銀行間市場(chǎng)、外匯交易中心的實(shí)時(shí)行情；宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)人民銀行發(fā)布的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、社會(huì)融資規(guī)模等；替代數(shù)據(jù)：支付平臺(tái)資金流、衛(wèi)星圖像（如夜間燈光監(jiān)測(cè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)）。

其三，構(gòu)建模型并應(yīng)用。一是打造大數(shù)據(jù)平臺(tái)。建立統(tǒng)一金融數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，整合結(jié)構(gòu)化（報(bào)表）與非結(jié)構(gòu)化（輿情、新聞）數(shù)據(jù)，并應(yīng)用自然語(yǔ)言處理分析政策文本和市場(chǎng)情緒。二是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。主要包括早期預(yù)警模型：通過Logit/Probit模型預(yù)測(cè)危機(jī)概率（如貨幣危機(jī)、銀行危機(jī)）；網(wǎng)絡(luò)分析法：模擬金融機(jī)構(gòu)間的風(fēng)險(xiǎn)傳染路徑（如用圖論建模銀行間借貸網(wǎng)絡(luò)）；機(jī)器學(xué)習(xí)：利用隨機(jī)森林、長(zhǎng)短期記憶網(wǎng)絡(luò)等算法識(shí)別非線性風(fēng)險(xiǎn)模式。三是進(jìn)行壓力測(cè)試與情景分析。設(shè)計(jì)極端情景，測(cè)試金融機(jī)構(gòu)抗壓能力；結(jié)合氣候風(fēng)險(xiǎn)模型（如碳定價(jià)沖擊對(duì)資產(chǎn)估值的影響）。

其四，健全運(yùn)行機(jī)制。第一，建立分層監(jiān)測(cè)機(jī)制。在日常監(jiān)測(cè)方面，按周／月生成標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)儀表盤；在重點(diǎn)盯防方面，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)／市場(chǎng)（如城市商業(yè)銀行、中小房企融資）專項(xiàng)跟蹤。第二，完善協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。建立覆蓋中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、財(cái)政部等部門的跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)共享平臺(tái)。明確風(fēng)險(xiǎn)事件分級(jí)響應(yīng)流程（如流動(dòng)性危機(jī)觸發(fā)中央銀行緊急干預(yù)）。第三，加強(qiáng)國(guó)際對(duì)標(biāo)與合作。采用金融穩(wěn)定委員會(huì)、國(guó)際清算銀行的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，如“系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)”評(píng)估方法。參與全球金融安全網(wǎng)，如國(guó)際貨幣基金組織的金融部門評(píng)估規(guī)劃。總而言之，金融穩(wěn)定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的構(gòu)建必須以“全覆蓋、智能化、可操作”為原則，通過“數(shù)據(jù)整合—模型分析—政策響應(yīng)”的閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別到化解的全鏈條管理。隨著金融創(chuàng)新（如加密資產(chǎn)、人工智能交易）的演進(jìn)，金融穩(wěn)定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)必須持續(xù)迭代以應(yīng)對(duì)新型金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

以現(xiàn)代信息技術(shù)賦能金融統(tǒng)計(jì)核算

金融統(tǒng)計(jì)作為金融體系運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，其技術(shù)方法正經(jīng)歷從傳統(tǒng)計(jì)量分析向智能化方向的轉(zhuǎn)型。隨著金融數(shù)據(jù)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法在處理海量、高維、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)時(shí)面臨巨大挑戰(zhàn)。人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)憑借其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理和學(xué)習(xí)能力，為金融統(tǒng)計(jì)提供新的技術(shù)路徑。隨著人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展，金融行業(yè)開始廣泛應(yīng)用分布式計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語(yǔ)言處理等技術(shù)，以提高統(tǒng)計(jì)分析的效率和準(zhǔn)確性。根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司的預(yù)測(cè)，到2027年，全球金融業(yè)在人工智能方面的支出將達(dá)到970億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為29%，[11]其中統(tǒng)計(jì)分析是重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域。人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)在金融統(tǒng)計(jì)中的應(yīng)用，不僅優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策等核心業(yè)務(wù)，還推動(dòng)金融監(jiān)管的智能化轉(zhuǎn)型。在風(fēng)險(xiǎn)管理與信用評(píng)估方面，其一，助力風(fēng)險(xiǎn)管理與信用評(píng)估更為精準(zhǔn)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)技術(shù)通過整合多源數(shù)據(jù)（如交易記錄、社交網(wǎng)絡(luò)、征信數(shù)據(jù)等），構(gòu)建更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。其二，實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。利用流計(jì)算技術(shù)（如Apache Kafka、Flink）實(shí)時(shí)分析交易數(shù)據(jù)，識(shí)別異常交易行為（如欺詐、洗錢）。其三，信用評(píng)分優(yōu)化。傳統(tǒng)信用評(píng)分主要依賴歷史信貸數(shù)據(jù)，而大數(shù)據(jù)技術(shù)可結(jié)合電商消費(fèi)、移動(dòng)支付等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，提升信用評(píng)估的全面性。比如，螞蟻金服的“芝麻信用”利用多維度數(shù)據(jù)生成動(dòng)態(tài)信用評(píng)分。

在市場(chǎng)分析與投資決策方面，大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠處理海量市場(chǎng)數(shù)據(jù)，提高量化交易的精準(zhǔn)度。一方面是量化交易。利用機(jī)器學(xué)習(xí)分析歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)，優(yōu)化交易策略。另一方面是輿情分析。通過自然語(yǔ)言處理（NLP）技術(shù)分析新聞、社交媒體情緒，預(yù)測(cè)市場(chǎng)波動(dòng)。比如，對(duì)沖基金利用推特?cái)?shù)據(jù)預(yù)測(cè)比特幣價(jià)格走勢(shì)。在客戶畫像與精準(zhǔn)營(yíng)銷方面，金融機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)分析客戶行為，提供個(gè)性化服務(wù)。一方面是客戶分群?；赗FM（最近購(gòu)買時(shí)間、購(gòu)買頻率、消費(fèi)金額）模型進(jìn)行客戶價(jià)值分析。另一方面是智能推薦。協(xié)同過濾算法推薦金融產(chǎn)品（如信用卡、保險(xiǎn)），提高客戶轉(zhuǎn)化率。

在反欺詐與合規(guī)監(jiān)管方面，大數(shù)據(jù)技術(shù)可提升金融監(jiān)管的效率和準(zhǔn)確性。其一，圖數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)。利用Neo4j等工具識(shí)別復(fù)雜欺詐網(wǎng)絡(luò)（如信用卡套現(xiàn)團(tuán)伙）。其二，自動(dòng)化合規(guī)。采用自然語(yǔ)言生成（NLG）技術(shù)自動(dòng)生成監(jiān)管報(bào)告，降低人工成本。大數(shù)據(jù)技術(shù)為金融統(tǒng)計(jì)核算提供更高效、精準(zhǔn)和實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)處理能力，推動(dòng)統(tǒng)計(jì)核算方法從傳統(tǒng)抽樣向全量分析、從靜態(tài)報(bào)表向動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的轉(zhuǎn)變?？傊?，人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)正在重塑金融統(tǒng)計(jì)的方式，使其從傳統(tǒng)的抽樣分析轉(zhuǎn)向全量數(shù)據(jù)挖掘，從滯后統(tǒng)計(jì)轉(zhuǎn)向?qū)崟r(shí)預(yù)測(cè)。盡管面臨模型匹配度、算力成本、數(shù)據(jù)隱私與安全、監(jiān)管合規(guī)等挑戰(zhàn)，但隨著人工智能、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展，金融統(tǒng)計(jì)將更加智能化、自動(dòng)化。金融機(jī)構(gòu)需要從戰(zhàn)略高度規(guī)劃人工智能和大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)型路徑，加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，培養(yǎng)復(fù)合型人才，構(gòu)建“數(shù)據(jù)＋算法＋算力”的協(xié)同體系，以提升競(jìng)爭(zhēng)力并適應(yīng)數(shù)字化金融時(shí)代的變革。未來的金融統(tǒng)計(jì)將呈現(xiàn)“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、智能決策、實(shí)時(shí)響應(yīng)”的新特征，人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)將成為這一轉(zhuǎn)型的核心引擎。

綜上所述，創(chuàng)新我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)核算體系，筑牢金融強(qiáng)國(guó)的統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)是一項(xiàng)重要的使命任務(wù)。統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)與金融理論界的專家學(xué)者和實(shí)務(wù)部門工作者應(yīng)攜起手來，立足國(guó)情，參考國(guó)際最新標(biāo)準(zhǔn)，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在理論與實(shí)際有機(jī)結(jié)合中加快推進(jìn)統(tǒng)計(jì)各領(lǐng)域改革，大力推進(jìn)統(tǒng)計(jì)工作現(xiàn)代化發(fā)展，對(duì)照聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)委員會(huì)核準(zhǔn)并發(fā)布的《2025版國(guó)民賬戶體系與第7版〈國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)〉的實(shí)施戰(zhàn)略》（Strategy for Implementing 2025 SNA and BPM7），加快修訂《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（2016）》，盡快形成適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的新版國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系，力求金融和經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)核算體系能有效發(fā)揮支撐金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的作用，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，助力全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)。

（本文系國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“完善住戶部門資產(chǎn)負(fù)債表體系建設(shè)研究”的階段性成果，項(xiàng)目編號(hào)：20&ZD136）

注釋

[1]《中央金融工作會(huì)議在北京舉行 習(xí)近平李強(qiáng)作重要講話》，2023年10月31日，https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202310/content_6912992.htm。

[2]《習(xí)近平在省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上發(fā)表重要講話》，2024年1月16日，https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202401/content_6926302.htm。

[3]《規(guī)范提升統(tǒng)計(jì)工作 切實(shí)發(fā)揮服務(wù)支撐作用——農(nóng)業(yè)農(nóng)村部法規(guī)司、市場(chǎng)與信息化司負(fù)責(zé)人就〈農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門統(tǒng)計(jì)工作管理辦法〉答記者問》，2024年5月16日，https://www.gov.cn/zhengce/202405/content_6951385.htm。

[4]《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》，《人民日?qǐng)?bào)》，2024年7月22日，第1版。

[5]黃益平、黃卓：《中國(guó)的數(shù)字金融發(fā)展：現(xiàn)在與未來》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》，2018年第4期。

[6]劉曉欣：《從數(shù)字大國(guó)走向數(shù)字強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵》，《人民論壇》，2023年第17期。

[7]中國(guó)人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，2024年11月27日，https://www.gov.cn/lianbo/bumen/202411/content_6989645.htm。

[8]《中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局聯(lián)合印發(fā)〈金融“五篇大文章”總體統(tǒng)計(jì)制度（試行）〉》，2025年4月15日，https://www.gov.cn/lianbo/bumen/202504/content_7018886.htm。

[9]《第一觀察 | 習(xí)近平總書記重要講話深刻闡釋金融強(qiáng)國(guó)內(nèi)涵》，2024年1月17日，http://politics.people.com.cn/n1/2024/0117/c1001-40161037.html。

[10]中共中央黨史和文獻(xiàn)研究院：《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》，北京：中央文獻(xiàn)出版社，2024年，第16、52、76頁(yè)。

[11]《人工智能將如何重塑金融行業(yè) 專家熱議“AI＋金融”》，2024年10月25日，https://www.financialnews.com.cn/2024-10/25/content_410799.html。

責(zé) 編∕方進(jìn)一 美 編∕梁麗琛

Strengthening the Statistical Foundation for a Financial Power

Zhu Qigui

Abstract: As one of the key components of the national economic statistical accounting system, the financial statistical accounting system comprehensively reflects the operation of the financial economy and is an important part of the national financial infrastructure system. In the new era, our country's financial statistical accounting faces new challenges. In order to coordinate development and security, promote high-quality financial development, and accelerate the construction of a financial power, we must base ourselves on national conditions, look to the world, refer to the new standards of international financial statistical accounting, accelerate the innovation of our country's financial statistical accounting system, improve the comprehensive statistics of the financial industry, improve the flow of funds accounting system, establish a digital financial statistical system, promote the localization of international financial statistics and accounting standards in China, build a statistical measurement system for a financial power, improve the financial stability statistical monitoring system, and promote modern information technology to empower financial statistical accounting.

Keywords: financial power, financial statistics, flow of funds accounts, modern information technology